近日，第一网贷公布了上半年全国P2P网贷的指数，上半年P2P平均综合年利率20.15%，较去年下半年25.00%,下降了4.85个百分点。关于P2P网贷费率，业界发出不同观点。有的媒体报道称，除了利息之外，不少P2P平台还征收其他费用，最终实际借款利率很高；也有媒体认为P2P真正实践了普惠金融，让更多的人以更低的成本获得资金解决方案。那么P2P平台的借款成本究竟是高还是低？

鉴于P2P平台的类型各不相同，而针对不同服务群体的服务模式是不可同日而语的，例如，小微企业和城市白领就需要用不同的信贷模型来服务。因此，下面仅针对个人无抵押信用借款，对比P2P平台以及银行机构的费率。

记者在金融垂直搜索平台融上选择了比较热门的、借款条件比较类似的宜信宜人贷、拍拍贷、人人贷三家P2P平台，对各家的费率进行了比较，下表费率数据皆来自各家P2P官网及官网客服咨询确认。

对比来看，拍拍贷、人人贷、渣打银行的月利率最高在2%左右，月利率低于1%的是宜信宜人贷，而人人贷最低也可以达到1%以下。不难看出，就个人信用借款来说，P2P平台的月利率并不比银行高很多，有的甚至比银行还要低，例如宜人贷月费率仅在0.5%左右，加上每个月的平台服务费，平均综合费率也仅仅在0.78%左右，还不到银行月利率的一半。

此外，一些P2P平台除了收取利息和管理费之外，还要收取充值、提现、信用审核等其他费用。这些费用虽然都是小钱，但对于借款人来说，能省则省，像宜人贷就免除了各项杂费，只收取利息和平台服务费。

无抵押信用借款的目标人群，大多是缺少可抵押的资产，仅凭工作收入能力和信用记录来申请。关于这部分人在还款能力上的基本要求，人人贷要求是月收入2000元以上，宜人贷、平安、渣打银行要求是月收入4000元以上，可见这部分人群可以承担的利率水平并不高。

虽然提高利率，可以有效吸引更多的出借人来迅速为借款人筹集到资金，但利率水平必须在借款人的承担范围内，让借款人在能够维持正常生活质量的前提下，才能保证其能够按时履行还款约定。考虑到风险，比较成熟的P2P平台都不会将借款利率定价过高。因此对于申请无抵押信用借款的个人来说，P2P平台应该可以算是低成本借款的渠道之一。